藥店數(shù)量增減不一,這些省份將成為并購(gòu)“熱土”?
2023年已過(guò)半,目前各大連鎖仍然快馬加鞭,努力地?cái)U(kuò)大門店的規(guī)模。
國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布的《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)(2022年)》顯示,截至2022年12月31日,全國(guó)的藥店數(shù)量為62.33萬(wàn)家,比2021年同期增加3.37萬(wàn)家,其中連鎖的門店增加2.26萬(wàn)家,單體藥店增加1.1萬(wàn)家。
2021年全國(guó)的藥店數(shù)量為58.96萬(wàn)家,與增加2.94萬(wàn)家的2021年相比,2022年多增加4300家,繼續(xù)保持增長(zhǎng)的趨勢(shì),區(qū)別在于后者進(jìn)入全國(guó)性并購(gòu)階段,即不再像以前局限于“大本營(yíng)”和重點(diǎn)區(qū)域,而是直營(yíng)、收購(gòu)、加盟“三駕馬車”(個(gè)別連鎖還有聯(lián)盟)并駕直驅(qū),在全國(guó)各地開(kāi)花。
不過(guò)畢竟有主次之分,未來(lái)拓展的重點(diǎn)目標(biāo)還是那些市場(chǎng)潛力較大的省份。
這些省份值得關(guān)注
不管是政策環(huán)境還是市場(chǎng)環(huán)境,都有利于連鎖藥店的發(fā)展,近幾年連鎖率的不斷提升也證明了這一點(diǎn)。從省份來(lái)看,目前連鎖和單體藥店有三種情況,一是連鎖和單體藥店的數(shù)量齊升,二是連鎖增單體減,三是連鎖的門店數(shù)少于單體藥店。
從2014年7月一心堂上市掀起大規(guī)模并購(gòu)浪潮開(kāi)始,經(jīng)過(guò)六大上市連鎖、高濟(jì)醫(yī)療、全億健康、國(guó)大等大連鎖9年的“跑馬圈地”,并購(gòu)了幾萬(wàn)家門店,但完成對(duì)全國(guó)藥店的整合還有很長(zhǎng)一段路程。因此并購(gòu)會(huì)繼續(xù),假如某個(gè)省的連鎖藥店和單體藥店的門店數(shù)量同時(shí)增長(zhǎng),既意味著該省市場(chǎng)的擴(kuò)容,也意味著可作為首選考慮的并購(gòu)目標(biāo)區(qū)域。
據(jù)《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)(2022年)》顯示,連鎖和單體的門店數(shù)量都有增長(zhǎng)的有江蘇、浙江、江西、廣東、廣西、云南、湖南、安徽、河南、陜西、山東、四川、河北、甘肅、內(nèi)蒙古等。事實(shí)上,這些區(qū)域大部分近年來(lái)都是并購(gòu)較為活躍的區(qū)域。
廣東、云南分別是大參林和一心堂的大本營(yíng),雖然已形成一省獨(dú)大之勢(shì),可在往年至今的拓展中,廣東和云南始終都是大參林和一心堂拓展的重中之重。
截至2022年底,廣東有連鎖總部581家,同比2021年增加53家,門店增加5190家,單體藥店同比增加1219家。一年就增加了6400多家的門店,這個(gè)市場(chǎng)不管是對(duì)“守土”的大參林,還是對(duì)已進(jìn)入廣東的益豐、高濟(jì)醫(yī)療、一心堂(合作方式進(jìn)入)等,都有較大的吸引力,而益豐也在未來(lái)三年的拓展計(jì)劃中明確把廣東列入其中。
像廣西、河南、安徽等地,都經(jīng)過(guò)激烈的大規(guī)模并購(gòu),且形成幾大勢(shì)力主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)格局,但仍然有新的整合力量加入,如湖南的恒康進(jìn)入廣西、山東的漱玉平民收購(gòu)河南的復(fù)生堂、大參林收購(gòu)安徽的佳佳恒康等。
以廣西為例,除了益豐,上市連鎖老百姓、大參林、一心堂和健之佳都已進(jìn)入,此外還有國(guó)大和本土的桂中、一心,外來(lái)者再加入戰(zhàn)團(tuán)似乎不智,但恒康的進(jìn)入說(shuō)明該區(qū)域仍可有作為。
截至2022年底,廣西有23792家藥店,連鎖總部同比2021年底減少8家,但仍有226家,門店總數(shù)增加538家,即16637家,單體藥店增加213家,達(dá)7155家,雖然增加的數(shù)量不多,但說(shuō)明還有整合空間。
作為全國(guó)藥店數(shù)量排第二的省份,四川的連鎖率遠(yuǎn)高于廣東,達(dá)86.15%,以前連鎖門店普遍規(guī)模較小的情況也大為改善,平均門店規(guī)模約87家,不管從哪個(gè)角度來(lái)考量,四川都是不能錯(cuò)過(guò)的并購(gòu)主戰(zhàn)場(chǎng)。
未來(lái)爭(zhēng)奪拓展空間
已在新三板上市的恒康,除了毗鄰廣西有地利之便外,當(dāng)然看中的還有廣西的發(fā)展空間。
云南也是屬于連鎖、單體的門店雙增的省份,2022年全省的門店數(shù)23117家,2022年有連鎖總部123家,門店增加881家,總門店數(shù)13417家;單體藥店增加54家,總門店數(shù)9700家,占比52%。由此可見(jiàn),云南還有一定的并購(gòu)空間。
不過(guò),多年來(lái)加入云南并購(gòu)戰(zhàn)的只有國(guó)大,其他大連鎖至今沒(méi)有進(jìn)入,經(jīng)濟(jì)消費(fèi)水平是一大原因,另一大原因是沒(méi)有太大的拓展延伸空間。大參林進(jìn)入河南則不同,周邊可供拓展空間較大。以河南為中心,大參林至今已延伸至陜西、安徽、重慶等地。
從總體來(lái)看,各省的連鎖率在2022年絕大多數(shù)都得到進(jìn)一步提升,而且有許多出現(xiàn)連鎖升單體降的勢(shì)頭。通常這些省份的藥店經(jīng)營(yíng)者對(duì)并購(gòu)相對(duì)更加認(rèn)可一些,這是比較有利的一大因素。2022年,連鎖增單體減的省份有浙江、福建、湖北、山西、河北、遼寧等。
福建、山西都是近年來(lái)并購(gòu)比較熱門的省份,如漱玉平民去年第一季度從眾友健康手中購(gòu)買了150多家門店,兩省的共同特點(diǎn)是連鎖率都較低,分別為43.38%和44.13%,低于全國(guó)平均水平十幾個(gè)百分點(diǎn)。山西與福建不同的是連鎖規(guī)模相對(duì)大一些,這也是并購(gòu)需要考量的因素之一,山西的連鎖平均門店規(guī)模為63家,福建為41家,這意味著前者的并購(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的整合效率相對(duì)較高。
湖北歷來(lái)是兵家必爭(zhēng)之地,連江西的昌盛很早也加入了戰(zhàn)團(tuán),湖北也是益豐未來(lái)三年拓展的重點(diǎn)之一。在各種并購(gòu)勢(shì)力的角逐下,2022年湖北的連鎖總部增加了8家,門店增加500家,總門店數(shù)達(dá)11974家。單體藥店的總數(shù)雖然下滑,只減少189家,但基數(shù)大,有10156家。不管是從地理位置還是從市場(chǎng)容量來(lái)考量,湖北并購(gòu)的價(jià)值和空間都相對(duì)較大。
對(duì)藥店而言,“投資不過(guò)山海關(guān)”的魔咒已被打破,東三省可謂并購(gòu)后期的“熱土”。除了已把成大方圓收入旗下的國(guó)大藥房,上市連鎖中的大參林、漱玉平民和健之佳已加入這片黑土地的競(jìng)爭(zhēng),在現(xiàn)階段,大多以收購(gòu)為主,直營(yíng)為輔。
總體來(lái)看,遼寧、黑龍江和吉林的門店數(shù)都不少,截至2022年底分別為26168家、22627家和15554家,連鎖總部分別為300家、271家和279家。從藥店的總量來(lái)看,吉林比遼寧和黑龍江要低一個(gè)檔次。
耐人尋味的是,2022年底遼寧和黑龍江的連鎖總部同比2021年底分別減少9家、8家,門店總數(shù)分別增加153家和536家,連鎖率分別增加0.72%、1.72%,這說(shuō)明黑龍江的整合速度大于遼寧,換句話說(shuō),黑龍江的并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度大于遼寧。
吉林是東北三省中唯一單體藥店數(shù)量上升的省份,2022年底同比2021年底增加267家,總數(shù)8887家。該省的連鎖率只有42.86%,同比2021年僅上升0.08%。吉林的平均連鎖規(guī)模比遼寧和黑龍江也差一大截,只有20家左右,而遼寧和黑龍江分別為55家和44家。顯然,從并購(gòu)效率和速度考量,應(yīng)優(yōu)先考慮遼寧和黑龍江。
根據(jù)實(shí)際各有側(cè)重
是否連鎖減單體增的地區(qū)就不適合作為優(yōu)先考慮的并購(gòu)目標(biāo)呢?答案當(dāng)然是否定的,重慶當(dāng)下就是一心堂、健之佳和大參林都相中的目標(biāo)之一。截至2022年9月底,健之佳的重慶門店數(shù)為318家(收購(gòu)51家),比其同期四川的門店數(shù)多145家。
重慶是全國(guó)少數(shù)連鎖減單體增的區(qū)域之一,截至2022年底,重慶有連鎖總部110家、門店8326家、單體藥店10158家,共18484家,連鎖率45%。與2021年同期相比,連鎖總部增加1家,連鎖門店減少74家、單體藥店增加822家。
重慶的單體藥店和湖北單體藥店的數(shù)量較多與當(dāng)?shù)嘏l(fā)企業(yè)較多有關(guān),據(jù)《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)(2022年)》顯示,重慶和湖北的批發(fā)企業(yè)分別為807家和696家,位居全國(guó)各省前列。而藥店數(shù)量最多的廣東省,批發(fā)企業(yè)高達(dá)1460家,全國(guó)過(guò)千的僅此一家,比第二位的四川多519家。
不過(guò),近幾年大城市隨著經(jīng)濟(jì)和人口的增長(zhǎng),所產(chǎn)生的虹吸效應(yīng)越來(lái)越強(qiáng)烈,自然也包括藥店在內(nèi)。截至2022年底,重慶常住人口高達(dá)3200多萬(wàn),比2021年增加3.5萬(wàn)人,增速高于全國(guó)平均水平0.07個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年重慶GDP達(dá)1.43萬(wàn)億元 同比增4.6%。立足于未來(lái),盡管在重慶拓展可能會(huì)相對(duì)慢一些,但其空間巨大、前景廣闊。
有的省份已經(jīng)進(jìn)行過(guò)大規(guī)模的并購(gòu),且有大連鎖已占據(jù)主導(dǎo)地位,似乎已沒(méi)有多少拓展空間,但數(shù)據(jù)顯示并非如此。以河南為例,高濟(jì)醫(yī)療收購(gòu)的連鎖藥店超過(guò)10家,門店總數(shù)1300多家;本土第一大連鎖張仲景的門店覆蓋全省百多個(gè)縣域,門店總數(shù)為2000多家;大參林在河南大參林和漯河大參林的基礎(chǔ)上,又把佐今明納入旗下。
即便如此,去年河南的連鎖總部增加了2家為393家,連鎖門店增加1143家,門店總數(shù)為17030家。單體藥店2022年底同比2021年底增加914家,達(dá)15310家,因此藥店的整合還將繼續(xù)。與河南相似的還有安徽,來(lái)自江西、正在發(fā)力拓展安徽市場(chǎng)的昌盛,已成為當(dāng)?shù)匾还刹豢珊鲆暤男聞?shì)力。截至2022年底,安徽有302家連鎖總部、連鎖門店12869家,單體藥店9498家——在并購(gòu)相對(duì)充分的省份,加盟的發(fā)展空間依然巨大。
2023年7月4日,達(dá)嘉維康發(fā)布公告稱,控股子公司寧夏德立信醫(yī)藥有限責(zé)任公司擬收購(gòu)銀川美合泰醫(yī)藥連鎖有限公司100%股權(quán)。美合泰有132家門店、去年銷售額近2億元。去年7月,達(dá)嘉維康以1.44億元收購(gòu)了擁有154家門店的夏德的51%股權(quán),此次再度出手,對(duì)寧夏市場(chǎng)志在必得。
截至2022年底,寧夏全省有5514家藥店,連鎖總部59家、門店3561家,連鎖率64.58%。因體量不大,且地處偏遠(yuǎn),多年來(lái)一直遠(yuǎn)離并購(gòu)“戰(zhàn)火”。作為上市公司“新秀”,達(dá)嘉維康避開(kāi)各大資本逐鹿的主戰(zhàn)場(chǎng),“劍走偏鋒”全力進(jìn)軍寧夏,可收“奇兵”之效。(來(lái)源于米內(nèi)網(wǎng))